tag:blogger.com,1999:blog-5901081227573707094.post7673145383324464153..comments2024-03-28T11:09:49.046+07:00Comments on Indonesia Value Investing: Prospektus IPO Waskita Beton PrecastTeguh Hidayathttp://www.blogger.com/profile/09628762817595194050noreply@blogger.comBlogger4125tag:blogger.com,1999:blog-5901081227573707094.post-76335359648637587762016-09-21T08:21:03.698+07:002016-09-21T08:21:03.698+07:00Harga wajar WSBP menurut formula Ben Graham adalah...Harga wajar WSBP menurut formula Ben Graham adalah 180 jadi harga yang ditawarkan sangat overvalued...wajar karena saham IPO umumnya syarat biaya2 termasuk underwriter, promosi dan target laba owner. Titik lemah WSBP adalah tingkat hutang baik jangka pendek atau panjang sangat besar, yaitu harta lancar 2,2 T sedangkan hutang jangka pendek 3,3 T jadi modal kerja defisit belum lagi ditambah hutang jangka panjang.<br />Ayesha Putrika Setiantohttps://www.blogger.com/profile/13663350777439067196noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5901081227573707094.post-25799808052665487872016-08-16T13:53:27.331+07:002016-08-16T13:53:27.331+07:00• kontribusi pendapatan WSKT terbesar adalah dr wa...• kontribusi pendapatan WSKT terbesar adalah dr waskita precast (lbh dr 40%).<br />• industri precast bs menjual tak hanya utk perusahaan induknya, tetapi bs djual ke perusahaan2 kontruksi lainnya.<br />• 5 tahun terakhir ini, pendapatan WSKT trus mengalami peningkatan. Hal ini akan berpengaruh langsung trhdp pertumbuhan waskita precast.<br />• Berdasarkan perhitungan dr data laporan tahunan 2015, maka dg 10.5milyar saham yg akan beredar akan diperoleh PBV = 3,96, PER = 12x, PER vs Pesaing (wika beton) jauh masih murah dimana PER wton di angkan 26an x. <br />• nilai wajar waskita precast dg asumsi pertumbuhan profit 30% per thn adalah 1029. Harga penawaran 500, sangat murah. Prediksi sy, awal januari th dpn akan rally ke harga 1000an. Hal ini didukung juga dg pencapaian laba per juni thn ini lebih besar vs juni 2015.<br />Maybe yaaah....😝😝😝tivthegreathttps://www.blogger.com/profile/05782646972282463478noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5901081227573707094.post-9004367755048711982016-08-15T19:20:10.535+07:002016-08-15T19:20:10.535+07:00"harga perdana" waskita beto antara 400 ..."harga perdana" waskita beto antara 400 - 500 menurut saya relatif murah dibandingan ipo wton tahun lalu dengan nilai buku hingga 6x<br /><br />jumlah lembar 10.554.463.000 (40% ditempatkan dan disetor penuh stlh ipo)<br />jadi jumlah lembar sebelum ipo : 6/4*10.554 = 15.806.700.000 lembar<br /><br />nilai ekuitas per april 2016 : 1.781.541.239.730<br /><br />maka nilai buku sebelum ipo 1.781/ 15,8 = 112,7 per lembar<br />pada pasar perdana dengan harga 400 book value yang dibeli 3,55 dan 500 sebesar 4,43<br /><br />laba bersih 2015: 334.369 (dalam jutaan)<br />pe 2015 : 21 x<br /><br /><br />laba bersih estimasi naik 80% per ann 2016 : 601.864<br /><br /><br />estimasi beli di 'pasar sekunder' <br />pe : 601.864.000.000/ 26.361.160.000 = 22.83<br />bv : asumsi di harga 400= 4.222 + 1.781 = 6.003, maka 6.003/ 26 milyar lbr= 227,7 per lbr, pbv 1.75 kali, relatif muraah dari nilai buku<br /><br />nilai buku wton skrg = 3.6x<br />mohon maaf kalo ada kesalahan, newbie belajar analisis, cmiiwAnonymoushttps://www.blogger.com/profile/01919274707655127665noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5901081227573707094.post-4162778147839365462016-08-15T13:51:12.363+07:002016-08-15T13:51:12.363+07:00Financial : profit,aset & return rating= AAA; ...Financial : profit,aset & return rating= AAA; Rating hutang = B<br /><br />Business Risk: <br />1. Sangat terpengaruh oleh jumlah kontrak yang diperoleh. Dlm pemerintahan Jokowi memang infrasturktur bnyk di genjot. Akan tetapi berdasarkan info yang diperoleh, Mentri Keuangan Sri Mulyani akan menghentikan/menunda beberapa project infra (cth:dana2 gak turun2), dengan tujuan menstabilkan keuangan negara. Dan jika hal ini jadi dilakukan maka akan mempengaruhi kinerja perusahaan infra. <br /><br />2. Persaingan<br />Saat ini persaingan bukan cuma dari dalam,tp juga luar negri salah satunya adalah perusahaan dari China. Price war gak bisa dielakkan, bahkan perusahaan kontraktor rela banting harga demi mencapai target. <br />Celinahttps://www.blogger.com/profile/08822538100866605787noreply@blogger.com